Portföljuppdatering inför februari

Inga förändringar gjorda förutom den kortsiktiga vinsthemtagningen i Statoil på 135NOK där halva innehavet åkte ut. Värdeökningen stannade på 4%. Tappade lite på slutet mot index. Svårt att hänga med börsen när den rusar som den gjort i januari med denna portfölj, dels eftersom >20% är likvid och dels för att de andra innehaven inte har 100% korrelation med index. Statoil hade några sura dagar, Telia sjönk på sin rapport och det gjorde även NCC. SAS höll istället bra fart och där väntas också en saftig utdelning denna månad. Hemfosa handlas kring samma nivå som vid inköp men då har det också delats ut 5kr/aktie. Vi får se om Ingves vågar sig på negativ ränta vid nästa besked, jag tror inte det men det skulle nog ge en boost till preffarna.

Håll koll på London

Londonbörsen FTSE-100 eller "Footsie" som också kallas ser ut att gå mot ett rejält breakout. Lite för snyggt för att vara sant faktiskt. Som jag skrev tidigare i "Världskartan" så är UK den marknad som jag gillar mest ur ett fundamentalt perspektiv. P/E-talet är kring 14 vilket är en bra rabatt mot många andra index. CAPE ligger runt 12 och det måste väl ändå anses som billigt. Trigger på FTSE-100 är över 7000. På Dow Jones UK ser det ut som 305 är motsvarande nivå.

FTSE-100

DJ UK

Referensportfölj

Jag har funderat ett tag på om jag ska lägga ut en referensportfölj, problemet är att jag tror det kommer vara svårt att skapa positiv avkastning kommande år och har ingen lust att kasta pengar i sjön. Nu när Avanza har sänkt sitt minimicourtage till 1kr så kan man dock skapa en diversifierad portfölj med endast några ynka tusenlappar. Det blir som ett demokonto fast verkligare eftersom det är riktiga avslut. Det här gör jag mer som en kul grej och det finns ju som sagt en anledning att jag inte använder mitt riktiga konto till det här. Så här ser portföljen ut just nu.

Världskartan

Oj vad jag överskattade mina kunskaper i Paint. Jaja, här är i alla fall en karta över P/E-talen på världens börser. Jag reserverar mig för alla eventuella fel, både i form av inkorrekt data och eventuella brister i min geografi (länge sedan man hade kartprov i skolan). Detta är mer för att belysa hur stora värderingsskillnader det finns runt om i världen, speciellt med tanke på raset i Ryssland. Läste en artikel, russias stocks are cheap but no bargain, som anger 4,8 i P/E-tal. Förmodligen kommer väl dock vinsterna sjunka kommande år både som resultat av sanktioner och ett lägre oljepris. Själv kommer jag inte vara någon köpare även om värderingen är frestande låg. Kommunister är världsmästare på att ruinera samhällen och det ska man inte underskatta.

Norge, UK, Kina, Korea och Brasilien ser kanske mest attraktivt ut. Kina består ju av två börser, Hong Kong och Shanghai, försökte belysa det med nedre delen av Kina i annan färg. Besvärligt att investera i främst Shanghai pga problem med insyn samt politiska risker. Hong Kong är väl lite bättre men det är ju knappast samma standard som i västvärlden.