måndag 29 juni 2015

Express an idea

Hur uttrycker man en idé på marknaden? Säg att man tror att en tillgång ska upp eller ner, då finns det flera olika sätt att "uttrycka" sig på för att tjäna pengar på denna rörelse.

Min gamla chef pratade mycket om det här, främst vill han att vi skulle börja titta på andra alternativ till aktier. Om vi hade en positiv syn på AAPL, kunde vi då använda tex optioner till detta?

Här är några alternativ om man vill gå "Long":
Köpa aktien
Köpa en Call(köpoption)
Sälja(gå kort/ställa ut) en Put(säljoption)
Köpa en Warrant
Köpa en Mini-Future

Hur man väljer att gå till väga beror lite på kapitaltillgång, risk, mål och andra preferenser.

Något jag skulle vilja poängtera är dock att många lägger för mycket vikt vid om det är hävstång eller inte i produkten. För mig är alltid exponering prio nr 1.

Ett exempel, jag vill gå lång Volv B. Hur gör jag?

Alt 1, köp aktien för 100 000, låt oss säga att den står i 100kr. 1% rörelse kommer då resultera i 1000kr vinst/förlust.

Alt 2, köp en hävstångsprodukt med 5ggr hävstång för 20 000. 1% rörelse i Volv B kommer ge 5% i produkten, eller 1000kr (0,05 * 20 000).

Cancel all orders!


torsdag 11 juni 2015

Hur man tjänar en miljard USD

Enkelt, man köper ett läkemedel från GlaxoSmithKline för 5 miljoner USD, hittar några investerare och noterar skiten för ett marknadsvärde på 1,2 miljarder USD. Frågor på det?

The 29 Year Old Behind The Giant Biotech IPO That Rose By 90% Speaks


Känner ni någon som har ett läkemedel till salu?

torsdag 4 juni 2015

JP Morgans NFP outlook


US jobs preview – the St isn’t modeling big shifts (adds ~225K vs. 223K in Apr w/an unchanged UR at 5.4%
and wages +0.2% M/M). Keep in mind that jobs don’t need to get any better to validate liftoff at the Sept meeting (i.e. adds in the ~175-245K range would more than justify Sept and anything stronger would increase the odds of June or Jul). There isn’t really a set of numbers for Fri that would be especially “good” or “bad” for stocks. “Inline” would simply reinforce the current (tentative) status quo of Sept liftoff (but not definitively). Very strong figures (i.e. ~300K adds and/or wages up 0.4%+) would cause liftoff assumptions to move forward from Sept (although the bar for June is very, very high at this point given recent Fed rhetoric) while softer results (i.e. `150K or lower) would only add to growth fears (and keep in mind that investors are no longer impressed by the few extra months of ZIRP that will accompany sluggish growth). Bottom Line: in all likelihood the jobs report on Fri won’t be a major market mover. The adds figure would have to deviate enormously from St ests (i.e. <150K or >300K) to dramatically alter the policy/growth narrative. Once this jobs report gets out of the way the next big related events will be Yellen’s press conf. June 17 and the June jobs reports Jul 2.  

onsdag 3 juni 2015

Trading Psychology


Portföljen Juni

Tappade en del mot index denna månad, främst pga Statoil som kom ner. Hade tänkt sälja hälften vid 165-170 men kursen stannade tyvärr på 160. När jag gick in i STL var jag mer säker på att oljan skulle studsa upp, vilket den också gjorde. Från dessa nivåer har jag dock inte någon åsikt. Yielden är hyfsad (5%) så då känns det lite lättare att vara tålmodig. Positionen är lite för stor för att vara optimal, i den andra grafen syns kontot mot NOK/SEK. Ska försöka diversifera lite mer så fort jag hittar några vettiga case. Inköpspris på BUFAB blev 51,67 vilket jag kanske glömde skriva förut.