onsdag 28 januari 2015

Håll koll på London

Londonbörsen FTSE-100 eller "Footsie" som också kallas ser ut att gå mot ett rejält breakout. Lite för snyggt för att vara sant faktiskt. Som jag skrev tidigare i "Världskartan" så är UK den marknad som jag gillar mest ur ett fundamentalt perspektiv. P/E-talet är kring 14 vilket är en bra rabatt mot många andra index. CAPE ligger runt 12 och det måste väl ändå anses som billigt. Trigger på FTSE-100 är över 7000. På Dow Jones UK ser det ut som 305 är motsvarande nivå.

FTSE-100

DJ UK

tisdag 27 januari 2015

Chop Choppy Chop Chop

Jag hade hoppats att vi skulle få lite action under earnings seasion men satan va trist marknad det är. Tycker Caterpillar CAT beskriver tillvaron bra just nu. I tidningarna framställs dagen säkert som väldigt volatil men faktum är att trots att aktien var ner runt 7% så handlades den i en 75c range 98% av dagen. Zzzzz... Känns som varje aktie ser ut så här just nu. Jag ber till börsgudarna att det blir bättre snart.


söndag 25 januari 2015

Du har väl koll på trading-tugget?

Kom att tänka på en ganska rolig gammal video från SMB Capital med Leo och Gman där de går igenom "lingot" på en trading desk! Enjoy


fredag 23 januari 2015

Följ med på Twitter

Finns nu på TWTR under @Fugazitrader. Ska försöka göra lite löpande inlägg om daytradingen om jag hinner med.

torsdag 22 januari 2015

"Börsen går alltid upp, på sikt."

Spännande dag med besked om eventuellt QE från ECB. Återigen verkar börserna sätta nya ATH och festen fortsätter. Perioden efter finanskrisen och framåt har varit en av världshistoriens bästa tider att äga aktier. Själv tycker jag fortfarande att det är för dyrt att äga aktier, kanske bedrar snålheten visheten. Ett problem som jag tycker uppstår vid dessa utdragna uppgångar är att folk får för sig att börsen är någon magisk sedelpress som alltid kommer generera avkastningar runt 15-20% i årstakt. Snittet är dock bra mycket lägre (runt 7-10% beroende på index och period) och som vi alla vet går det inte att alltid prestera över snittet. Om vissa perioder är bättre än medel så måste också vissa perioder vara sämre. "Börsen går alltid upp, på sikt" hör man ofta och inget skrämmer mig mer. Som om att det vore någon universell lag att alla företag alltid kommer växa och fortsätta vara lönsamma. Allt du behöver göra är investera och luta dig tillbaka. Ett självspelande piano.

En fråga som är värd att ställa till dessa personer, "börsen går alltid upp"-personerna, är om det gäller för alla nationer? Är det så att det bara gäller oss svenskar? Gäller denna lag om man bor i säg Frankrike? Vad är så speciellt med oss svenskar som gör att vår börs skulle vara så fantastisk i all framtid? Här är en översikt på några börser som inte alltid har gått upp. Ett bra nykterhetstest i dessa tider.

onsdag 21 januari 2015

Portföljuppdatering

Sålde halva innehavet i Statoil idag efter en stark uppgång till 135 NOK, nu finns lite cash för andra aktier och framtida köp. Nu ser portföljen ut som följande. YTD +4% (bilden visar från gårdagen). Får se om det håller i sig.



lördag 17 januari 2015

Payback time - ZIOP

Äntligen fick jag lite revansch på ZIOP som tog pengar ifrån mig både under onsdag och torsdag. Onsdagens stora gap gjorde mig intresserad men det blev en riktig chop-fest med slagig handel. Torsdagen kom den ner lite men den var extrem spretig och lyckades stoppa ut mig flera gånger. Igår fick jag äntligen till en bra trade och tog tillbaka det jag tidigare förlorat.




"Ziopharm Oncology Inc., up $3.13 to $8.87

The biotech company entered a licensing deal with The University of Texas MD Anderson Center for potential cancer treatments."

Så såg nyheten ut och min första tanke var att det skulle bli en sell off och en bra möjlighet till att gå kort. Ofta blir the en "sell the news"-situation, speciellt eftersom aktien redan hade gått upp från 2,50 till ca 6 innan nyheten. Först såg det ut som jag skulle få rätt men sedan kom aktien tillbaka och pendlade över/under 9 hela dagen. Varje gång trodde jag att det skulle komma ett breakout och blev borttrollad både lång och kort. 

fredag 16 januari 2015

Referensportfölj

Jag har funderat ett tag på om jag ska lägga ut en referensportfölj, problemet är att jag tror det kommer vara svårt att skapa positiv avkastning kommande år och har ingen lust att kasta pengar i sjön. Nu när Avanza har sänkt sitt minimicourtage till 1kr så kan man dock skapa en diversifierad portfölj med endast några ynka tusenlappar. Det blir som ett demokonto fast verkligare eftersom det är riktiga avslut. Det här gör jag mer som en kul grej och det finns ju som sagt en anledning att jag inte använder mitt riktiga konto till det här. Så här ser portföljen ut just nu.


tisdag 13 januari 2015

Ny IPO, Intuitive Aerial

Ny IPO idag, INTU, som jag hade signat upp mig på. Jag var lite orolig ett tag eftersom tilldelningen var hela 89%, vilket är högt. Jag hade inte väntat mig mer än max 50%. Hur som helst så blev det en riktigt bra affär, introduktionspriset var 10,75 och jag sålde med snittkurs 12,92. Så runt 20% upp. Dessutom fick man teckningsrätter på köpet, jag sålde lite på 0,60kr vilket var kanske var ett misstag då jag tror den var lite felprissatt i öppningen. Nu står den i ca 1kr. Jag köpte även tillbaka lite aktier på ca 12,30 som jag kommer hålla så länge aktien inte trillar ner under 12kr plus att jag har lite teckningsrätter kvar.

måndag 12 januari 2015

SAS Pref

Ett av mina få "långsiktiga" aktieinnehav har varit SAS Preferensaktie. Utdelningen ligger på 50kr som betalas kvartalsvis om 12,50kr. Redan innan oljepriset sjönk var jag rätt positiv till aktien eftersom kassaflödet verkar täcka utdelningen och det är allt som krävs. Så länge de klarar av att betala utdelningen får man 11% i avkastning i skrivande stund. Fördelen med en Pref är ju att avkastningen är mer "förutsägbar" då man vet att bolaget måste betala utdelningen oavsett, det enda som kan sätta stop för det är egentligen en konkurs. I SAS fall ska man kanske inte underskatta den risken men med oljepriset på den här nivån tror jag att risken har minskat betydligt. Ett annat plus är att avkastningen inte har samma korrelation mot index som andra aktier har. I dag rapporterade Lufthansa att deras bränslekostnader väntas sjunka med 13% och då har dom ändå hedgat sitt pris till 79% under 2014 och 73% 2015. Om jag minns rätt låg SAS med ca 50% hedge och således borde de få betydligt större kostnadssänkningar än Lufthansa. I dag kom också positiva siffror från SAS, passagerartrafiken var upp 7% i december mot föregående år. Ett stort minus är dock dollarkursen som stuckit iväg rejält. Många kostnader betalas i USD för SAS så det kan motverka en stor del av den vinst oljepriset medför. Ska bli spännande med nästa rapport, då får vi se hur alla dessa faktorer har påverkat bolaget. Tills dess fortsätter jag vara försiktigt optimistisk.

OBS, gör alltid egen Due Diligence. Detta är en högriskinvestering.

söndag 11 januari 2015

Backtest på Fundamental data

I helgen har jag jobbat på att hitta nya potentiella strategier för min trading. En grej som jag provade var att lägga till filter för fundamental data. Tidigare har jag bara testat med hjälp av tekniska och statistiska variabler. Joel Greenblatt från Gotham Capital använder en kvantitativ modell för att analysera fundamental data och dessutom balanserar de om portföljen varje dag(!). Det finns en bra intervju med honom här. Om det fungerar för en av väldens största hedgefonder så varför inte testa?

Den här strategin är gjord för daytrading och tar en position under de första 120 minuterna av dagen och stänger positionen vid dagens slut. Tanken är att gå kort i bolag som är "konkursmässiga". Utan att gå in på detaljer innebär det hög skuldsättning, dåligt med cash och negativt EPS. Så här såg resultatet ut för ett backtest över de senaste 3 månaderna.

fredag 9 januari 2015

Biotech Madness

Bioctech-aktier har gått banans de senaste dagarna i USA, tonvis med data/nyheter har kommit ut och det känns som att varje dag finns det en handfull bolag som är upp allt mellan 20-100 %.

Så här så min "Watchlist" ut innan öppningen igår, normalt kanske jag brukar ha mellan 5-10 aktier.


Jag tänkte gå igenom några av dom trades jag tog igår.

1) NBIX, när Biotechs har ett stort gap letar jag efter antingen en "Gap and Go" eller "Gap fill". Först såg det ut som NBIX skulle göra en Gap and Go men sedan kom det tecken på svaghet. Aktien gör en ny "high" över 29 och blir såld kraftigt ner till 27.50. Så ska inte en stark aktie se ut, antingen ska den lyfta högre direkt över 29, alternativt så ska den inte komma tillbaka mer än till 28.50ish. När den började hålla under 28 som var tidigare support och Swing-low så gick jag kort. Target var tidigare LOD(low of day) och eventuellt mer (man ska inte underskatta hur långt dessa aktier kan röra sig). Jag täckte mina shorts strax över 27.10. Jag försökte korta igen när den bröt igenom 27 men jag fick rejält med slippage (typ 30c) så jag kastade ut dom snabbt som satan med ca 10c förlust.


2) ARNA, aktien var upp över 70% igår och gjorde en "float rotation" som jag har skrivit om tidigare. 6 är en gigantisk nivå på en längre time frame och en nivå där jag tror det kan finnas aggressiva säljare. Dagen innan hade ARNA toppat ur precis vid 6 så jag ville se om det kunde bli en rekyl ner. Jag började korta i pre-market men när öppningen kom så var aktien alldeles för spretig och jag blev utstoppad flera gånger. 

OMXS30 Rocketship

OMX hade en riktigt fin dag igår men frågan är om man ska köpa eller sälja en så pass stark uppgång?

Här är oddsen för att köpa vid +2% eller mer, sälj efter 1 respektive 3 dagar.


Det verkar som att det är bättre att vara säljare på starka börsdagar, även om merparten av den negativa avkastningen kommer ifrån finanskrisens dagar.

måndag 5 januari 2015

Nyårslöften

Jag har sett att många lägger upp nyårslöften angående deras trading. Tänkte göra detsamma.

1. Stop trading like a 12 yr old girl, skirt off, big boy pants on. 2015 så är det dags att skala upp tradingen och börja plocka på mer size.

2. Spendera ännu mer tid åt research och backtesting. Vill man hitta fler edger i marknaden är det bara kavla upp ärmarna och gå igenom data.

3. Att tjäna pengar är bara en biprodukt av att göra saker och ting rätt, måste sluta boka tidiga vinster i rädsla om att ge tillbaka. Håll dig till game plan, utfallet blir det som det blir. Man kan alltid byta plan till nästa gång om man inte gillar utfallet, men om man inte kan följa planen spelar det ingen roll hur bra den än är. Det är bättre att göra rätt med dåligt utfall än att göra fel med gott utfall.

4. Det finns inte lägen att tjäna pengar varje dag, så är det bara. För många dagar under 2014 gick åt till övertrading då jag verkar ha något mentalt problem med att sluta dagen i rött och till slut hade man bara grävt gropen djupare. Vissa dagar spelar det ingen roll hur bra man handlar, setupsen finns bara inte där. Då ska man inte slå huvudet i väggen en hel dag i ett försök att "make something out of nothing".

5. Ha större tålamod under dagen. Detta hänger lite ihop med förra punkten men jag har en tendens att vara väldigt aggressiv under öppningen (vilket jag ska vara eftersom det är min bästa tid på dagen). Dock skulle jag vilja kunna luta mig tillbaka lite mer om jag inte ser något som jag gillar, dagen är lång och ibland det är bättre att sitta på händerna och vänta på bättre lägen senare än att göra bort sig direkt på öppningen.

söndag 4 januari 2015

Börspodden - BBtrader

Västkusttradern, eller BBtrader som han också är känd som, var en av killarna som fick mig att börja med trading efter att ha läst hans fantastiska blogg. I börspoddens nyårsavsnitt är han gäst och det vill man inte missa! Han nämner också att han kanske ska starta upp bloggen igen vilket skulle vara riktigt roligt, idag ligger den nere men håll ögonen öppna i framtiden.