Lyckades också räta ut hacket i PnL-kurvan för maj som varit väldigt medioker men stabil.
torsdag 28 maj 2015
Efter regn..
Kommer solsken. Lika illa som tisdagen var, lika bra blev gårdagen. Tyvärr följde jag inte mina signaler till punkt och pricka vilket gjorde att det blev lite sämre resultat än vad det borde ha blivit. Jag har fortfarande en tendens att ta vinster för tidigt. Som när en 5-åring inte kan hålla fingrarna från kakburken. Tex låg jag lång IWM, ETFen för Russel, och sålde styrka in mot föregående dags nivåer 124 - 124,25. Det visade sig vara fel och IWM fortsatte stark upp resten av dagen.
tisdag 26 maj 2015
Rough day
Tung dag på jobbet. Började med att jag gjorde en fat finger trade när jag la fel ordertyp innan marknaden hade öppnat. Skulle lägga en MOO eller Market On Open men lyckades lägga en vanlig market order. No bueno i en ETF utan volym och en spread på ca 0,5%.
Ovanpå det låg jag övervägande nettolång och SPY sjönk som en sten hela dagen.
Men men, ny dag imorgon, dagar som denna märks det stor skillnad mot när jag var mer diskretionär. Då kändes det mycket tyngre att ta stora förluster, man la ofta stor skuld på sig själv även om man handlat bra. Börsen funkar ju så, man kan göra allting rätt och ändå förlora och man kan också göra allting fel och ändå vinna. Över tid kommer dock edgen man har(förhoppningsvis) att visa sig. När man trejdar efter ett/flera system så tycker jag det blir lättare att acceptera oddsen och förstå att vissa dagar kommer helt enkelt att sluta så här.
Ovanpå det låg jag övervägande nettolång och SPY sjönk som en sten hela dagen.
Men men, ny dag imorgon, dagar som denna märks det stor skillnad mot när jag var mer diskretionär. Då kändes det mycket tyngre att ta stora förluster, man la ofta stor skuld på sig själv även om man handlat bra. Börsen funkar ju så, man kan göra allting rätt och ändå förlora och man kan också göra allting fel och ändå vinna. Över tid kommer dock edgen man har(förhoppningsvis) att visa sig. När man trejdar efter ett/flera system så tycker jag det blir lättare att acceptera oddsen och förstå att vissa dagar kommer helt enkelt att sluta så här.
söndag 24 maj 2015
IPO Statistics
Här kommer lite fakta om IPOs!
Jag tog listan från Trade-Ideas som ska innehålla IPOs från de senaste 12 månaderna. Excel ville inte ta fler än 250 kolumner(behövde vågrät lista till python) så jag fick nöja mig med A-T. Efter att ha rensat ut några stycken som yahoo inte hade data på så slutade listan på 227 tickers.
Avg 1st day return O2C: -0,59% (!?!)
Hade nästan kunnat garantera att den siffran skulle vara positiv, men det är väl därför man ska göra sin hemläxa. Kanske beror det på att alla "bra" bolag redan har noterats och att det nu kommer ut mera skräp än tidigare? Hade varit intressant med data från tidigare år. Kan också vara så att aktierna öppnar upp så pass mycket att det helt enkelt inte finns någon uppsida kvar.
Avg 2nd day return O2C: +0,45%
Andra dagen verkar tydligen vara bättre, kanske för att aktier har en tendens till mean reversion? Om första dagen är dålig ökar chansen att andra dagen är bra?
Något jag brukar kolla efter är om aktien öppnar över sitt IPO-pris. Om den gör det får vi följande:
Avg 1st day return O2C: -0,10%
Avg 2nd day return O2C: +0,11%
Om aktien första dagen stänger över sitt IPO-pris:
Avg 2nd day return O2C: +0,90% (!)
Amerikanare är väldigt knepiga när det kommer till siffror, man pratar gärna i "points" och absoluta termer. Man hör tex att en aktie gick upp 4 dollar eller att Dow Jones är ner X antal points vilket såklart är totalt ointressant om man inte vet vad aktien eller index stod i från början. Jag vet inte om dom är för dumma för %-räkning eller vad orsaken är. Hur som så är det lite av en kvalitetsstämpel att ha en dyr aktie i absoluta tal, så jag delade upp aktierna i 3 "buckets".
Open day1 < 10$:
Avg 1st day return O2C: -2,37%
20$ > Open day1 > 10$ :
Avg 1st day return O2C: -1,13%
Open day1 > 20$:
Avg 1st day return O2C: +1,56%(!)
Kanske finns det lite värde i hur "dyr" en aktie är? Åtminstone när det gäller IPOs.
Jag tog listan från Trade-Ideas som ska innehålla IPOs från de senaste 12 månaderna. Excel ville inte ta fler än 250 kolumner(behövde vågrät lista till python) så jag fick nöja mig med A-T. Efter att ha rensat ut några stycken som yahoo inte hade data på så slutade listan på 227 tickers.
Avg 1st day return O2C: -0,59% (!?!)
Hade nästan kunnat garantera att den siffran skulle vara positiv, men det är väl därför man ska göra sin hemläxa. Kanske beror det på att alla "bra" bolag redan har noterats och att det nu kommer ut mera skräp än tidigare? Hade varit intressant med data från tidigare år. Kan också vara så att aktierna öppnar upp så pass mycket att det helt enkelt inte finns någon uppsida kvar.
Avg 2nd day return O2C: +0,45%
Andra dagen verkar tydligen vara bättre, kanske för att aktier har en tendens till mean reversion? Om första dagen är dålig ökar chansen att andra dagen är bra?
Något jag brukar kolla efter är om aktien öppnar över sitt IPO-pris. Om den gör det får vi följande:
Avg 1st day return O2C: -0,10%
Avg 2nd day return O2C: +0,11%
Om aktien första dagen stänger över sitt IPO-pris:
Avg 2nd day return O2C: +0,90% (!)
Amerikanare är väldigt knepiga när det kommer till siffror, man pratar gärna i "points" och absoluta termer. Man hör tex att en aktie gick upp 4 dollar eller att Dow Jones är ner X antal points vilket såklart är totalt ointressant om man inte vet vad aktien eller index stod i från början. Jag vet inte om dom är för dumma för %-räkning eller vad orsaken är. Hur som så är det lite av en kvalitetsstämpel att ha en dyr aktie i absoluta tal, så jag delade upp aktierna i 3 "buckets".
Open day1 < 10$:
Avg 1st day return O2C: -2,37%
20$ > Open day1 > 10$ :
Avg 1st day return O2C: -1,13%
Open day1 > 20$:
Avg 1st day return O2C: +1,56%(!)
Kanske finns det lite värde i hur "dyr" en aktie är? Åtminstone när det gäller IPOs.
lördag 23 maj 2015
Research
Fått en hel del research gjort idag, hittade några intressanta saker. Ska göra ett inlägg om IPOs imorgon om jag hinner, min "hypotes" som jag tror många andra delar visade sig vara helt fel.
Jag väldigt glad att jag la ner några timmar(läs svinmånga) på att lära mig python, satan vad mycket enklare det är att gräva i data. Tex så trixade jag lite med en av mina bättre daytrading-strategier och gjorde en variant på den. Det ser riktigt lovande ut. Istället för att sitta i excel och skriva formler tills fingrarna blöder printar python ut både charts och statistik med några få rader kod. Grymt!
Jag väldigt glad att jag la ner några timmar(läs svinmånga) på att lära mig python, satan vad mycket enklare det är att gräva i data. Tex så trixade jag lite med en av mina bättre daytrading-strategier och gjorde en variant på den. Det ser riktigt lovande ut. Istället för att sitta i excel och skriva formler tills fingrarna blöder printar python ut både charts och statistik med några få rader kod. Grymt!
torsdag 21 maj 2015
BUFAB
Lyssnade precis på Börspodden och veckans aktie, BUFAB. Det låter som den passar perfekt i referensporföljen, för att behålla en hög andel cash gör jag en insättning på ca 10% som går till BUFAB. Lite spontant köp men jag vill försöka diversifiera, fortfarande lite för hög andel per position och jag har svårt att hitta andra kandidater.
Prenumerera på:
Inlägg (Atom)